Том Фэрлесс
На протяжении десятилетий тысячи нишевых производителей мирового уровня, составляющих основу немецкой экономики, опирались на почти непреодолимое преимущество: непревзойденное качество. Теперь это преимущество исчезает.
Mittelstand — широкий слой средних промышленных компаний, в основном специализирующихся на капитальных и промежуточных товарах и зависящих от экспорта, — когда-то процветал, производя станки и оборудование для заводов по всему миру. Но теперь Китай сокращает разрыв в качестве и предлагает цены, которые могут быть вдвое ниже, чем у европейских конкурентов.
По мере того как среди немецких производителей распространяется тревога, волна увольнений прокатывается по прежде процветавшим городам и поселкам, где живущие поколения не помнят серьезного спада. Этот момент может стать политическим переломом для страны, чье благосостояние в значительной степени было создано именно Mittelstand — «средним классом», как кратко называют внутреннее ядро крупнейшей экономики Европы.
Впервые за десятилетия Германия теперь импортирует из Китая больше передовых капитальных товаров, чем экспортирует туда. Производители внезапно оказались в обороне — не только в Китае и на других рынках, но и у себя дома. Многие компании Mittelstand отправляют работников в простой, сокращают персонал или переносят производство, в том числе в Китай.
Патрик Буркхарт, управляющий директор производителя промышленного оборудования Aura, расположенного на юго-западе Германии, где работают 115 сотрудников и годовая выручка составляет около 30 млн долларов, говорит, что китайская конкуренция резко усилилась всего за последние шесть месяцев, из-за чего заказы начали иссякать.
Aura производит нагревательное оборудование, которое встраивается в более крупные промышленные машины — прессы, печи и экструдеры, используемые для производства всего: от пластиковых пакетов и оконных рам до автомобильных деталей и снеков.
Недавно на рынке появился китайский конкурент, что создало сильное ценовое давление, говорит Буркхарт. Чтобы выигрывать проекты у давно работающих на рынке немецких и японских производителей, по его словам, «мне приходится проявлять большую изобретательность».
Согласно майскому отчету EY, немецкая промышленность теряет более 10 тыс. рабочих мест каждый месяц. Промышленное производство сократилось примерно на 10% в период с февраля 2022 года по начало 2026 года, а в энергоемких секторах падение превысило 15%.
Торговый баланс Германии с Китаем по капитальным товарам ухудшился: с профицита примерно в 750 млн евро он перешел к дефициту в 500 млн евро в период с середины 2024 года по август 2025 года, если считать по скользящему среднему за 12 месяцев, согласно данным нью-йоркской Apollo Global Management. Экспорт немецких станков в Китай в первом квартале упал примерно на треть по сравнению с тем же периодом годом ранее.
Если европейские политики не примут более жестких мер для защиты промышленности, «мы можем увидеть очень быстрое снижение немецкого Mittelstand», заявил Ноа Баркин, старший советник исследовательской компании Rhodium Group.
Европейские лидеры добиваются новых правовых инструментов, чтобы отвечать Китаю. Общий экспорт китайских товаров только в Германию в этом году по май включительно вырос на 17% по сравнению с предыдущим годом, а экспорт в Европейский союз увеличился на 16%, согласно данным китайской таможни, выраженным в долларах.
После масштабного обвала на рынке недвижимости Китай все больше опирается на производство как двигатель экономического роста. Столкнувшись со слабым внутренним спросом и переполненными складами, заводы агрессивно продают продукцию за рубеж, доведя торговый профицит страны в прошлом году до исторического уровня — 1,2 трлн долларов.
Эта трансформация стала результатом сознательной, поддержанной государством инженерной операции. В рамках инициативы «10 000 маленьких гигантов» китайское правительство направило огромные субсидии, налоговые льготы и государственные ресурсы тысячам специализированных средних компаний, прямо нацеленных на замену знаменитых немецких «скрытых чемпионов».
В Германии все еще есть компании, производящие продукцию, в которой нуждается Китай, говорит Баркин. Среди них Trumpf, производитель лазеров, и Zeiss, выпускающая оптические устройства, используемые в медицинском оборудовании и машинах для производства чипов. Но Пекин пытается устранить и эти зависимости, наладив собственное производство таких товаров.
Когда производитель в Восточной Европе или Южной Америке сегодня строит новый завод, он уже может купить всю экосистему — термопластавтоматы, роботизированные манипуляторы, сушилки и облачное программное обеспечение для управления — напрямую у одного единого китайского поставщика.
«Китай уже съел значительную часть обеда немецкой промышленности и готовится приступить к ужину», — резко предупредил в недавнем докладе лондонский аналитический центр Centre for European Reform.
Кризис усугубляют высокие цены на энергию и слабый спрос в Европе, дефляционное давление в Китае, снижающее экспортные цены, а также юань, который, по мнению многих экономистов, остается недооцененным.
Особенно жесткая конкуренция наблюдается в секторах, где важен масштаб, таких как тепловые насосы или автомобили, говорит Клеменс Фюст, президент исследовательского института Ifo. Более специализированные компании пока держатся лучше. «Трудно сказать, чем это закончится», — отметил Фюст.
Компании Mittelstand, которые долго гордились своей приверженностью свободной торговле, в последнее время начали просить государство о защите от поддерживаемых Пекином китайских фирм.
Китайские конкуренты уже контролируют треть мирового производства в машиностроительном секторе, говорит Оливер Рихтберг, глава направления внешней торговли Союза производителей машин и оборудования VDMA — лоббистской организации, члены которой обеспечивают работой миллион немецких сотрудников. Переломный момент быстро приближается, считает Рихтберг: «Если они дойдут до 40% или 50%, у нас уже не останется никаких рычагов».
За последние два года ЕС инициировал рекордное количество торговых расследований против Пекина, однако эти меры охватывают лишь небольшую часть общего объема китайского импорта. Более широкие и жесткие механизмы торговой защиты, обсуждавшиеся на июньском саммите в Брюсселе, вероятно, появятся не раньше чем через год или даже позже.
Михаэль Зюсс, давний руководитель Siemens, а теперь исполнительный председатель совета директоров швейцарского производителя покрытий Oerlikon, считает, что немецкий Mittelstand оказался в трудном положении главным образом из-за высоких внутренних издержек и нового поколения семейных предпринимателей, которым, по его мнению, не хватает амбиций.
«Да, Китай становится более конкурентоспособным», — говорит Зюсс. Но «Германии нужны настоящие реформы, нам нужно выйти из зоны комфорта».
Тем не менее более трех четвертей немецких машиностроительных компаний считают конкуренцию со стороны Китая крупнейшим стратегическим вызовом в мире, согласно опросу, опубликованному в январе гамбургской консалтинговой компанией Infront.
В Aura Буркхарт говорит, что китайские, японские и даже немецкие клиенты все чаще хотят, чтобы он производил продукцию в Китае. Одна из причин — стоимость. Для китайских производителей также растет политическое давление с целью переноса создания стоимости в Китай.
Буркхарт, который когда-то производил исключительно в Германии, теперь выпускает 20% своей продукции в Китае. Если в Европе ничего не изменится, эта доля может вырасти до 70%, говорит он.
«Мы оказались в очень сложной ситуации», — говорит Буркхарт. «Это историческое изменение, которое оказывает давление на все общество».
Статья, размещенная на этом сайте, является переводом оригинальной публикации с The Wall Street Journal. Мы стремимся сохранить точность и достоверность содержания, однако перевод может содержать интерпретации, отличающиеся от первоначального текста. Оригинальная статья является собственностью The Wall Street Journal и защищена авторскими правами.
Briefly не претендует на авторство оригинального материала и предоставляет перевод исключительно в информационных целях для русскоязычной аудитории. Если у вас есть вопросы или замечания по поводу содержания, пожалуйста, обращайтесь к нам или к правообладателю The Wall Street Journal.
